#облигации
1.9K публикаций
ИНВЕСТИЦИИ В ОБЛИГАЦИИ
💼 Инвестиции в облигации: начните с 1 000 рублей! 💼 Думаете, что инвестиции — это что‑то сложное и для «богатых»? Пора развеять этот миф! Сегодня вы можете начать формировать пассивный доход буквально с тысячи рублей — через покупку облигаций. Что такое облигации? Это долговые ценные бумаги: покупая облигацию, вы даёте деньги в долг государству или крупной компании. Взамен: получаете регулярные выплаты (купоны) — как проценты за пользование вашими деньгами; гарантированно возвращаете номинальную стоимость облигации в дату погашения. Почему это удобно? Низкий порог входа. Номинал большинства облигаций — 1000 руб., то есть начать можно буквально с одной бумаги. Стабильный доход. Купонные выплаты приходят по заранее известному графику — раз в месяц, квартал или полгода. Гибкость. Можно продать облигацию до даты погашения, не теряя накопленных процентов. Надёжность. Особенно если выбирать ОФЗ (облигации федерального займа) — здесь гарантом выступает само государство. Какие варианты есть? ОФЗ (облигации федерального займа). Максимально надёжный инструмент с доходностью около 14–14,5% годовых. Идеально для тех, кто ценит стабильность. Корпоративные облигации. Предлагают более высокую доходность, но и риски чуть выше. Выбирайте бумаги крупных, проверенных компаний. Как посчитать реальную выгоду? Обращайте внимание не только на размер купона, а на доходность к погашению (YTM). Этот показатель учитывает: цену покупки; все купонные выплаты; срок до возврата номинала. Посчитать YTM можно с помощью калькуляторов на сайтах брокеров или специализированных площадках. Важные нюансы С купонного дохода берётся НДФЛ 13% (для резидентов РФ). Освободиться от налога можно, открыв ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт), но там действуют ограничения на вывод средств. Чтобы покупать облигации, нужно открыть брокерский счёт — многие банки и брокеры предлагают это сделать онлайн за несколько минут. 💡 Итог: облигации — это простой и понятный инструмент для тех, кто хочет: получать регулярный пассивный доход; сохранить капитал с минимальным риском; начать инвестировать с небольшой суммы. Не ждите «идеального момента» — начните формировать свой инвестиционный портфель уже сегодня! 💪 💬 А вы уже пробовали инвестировать в облигации? Делитесь опытом в комментариях! 👇 #инвестиции #облигации #финансы #пассивныйдоход #базар
Оставить комментарий
160
Интел Коллект - зачем нужна дочка, когда есть мама?
Разбор РСБУ за 2025г
«Интел коллект» (ООО ПКО «Интел коллект») — это профессиональное коллекторское агентство, основанное в 2020 году в Новосибирске. Компания занимается взысканием просроченной задолженности на досудебной стадии, в судах и в рамках исполнительного производства. Входит в Lime Credit Group.
Результаты по РСБУ за 2025г
Выручка 1.812 млрд (+78%)
ЧП 154 млн (-37,6%)
EBITDA 431 млн
КД 99.710 млн (+235%)
ДД 1.254 млрд (+226%)
Денежные средства на конец расчетного периода 53 млн (+354%)
Коэффициенты финансовой устойчивости:
🟡ЧД/EBITDA 3
🟢ICR 1,85
🟡ЧД/Капитал 2
Кредитный рейтинг:
Эксперт РА В+ от 03.07.2025г, прогноз «позитивный»
Базовый прогноз - повышение рейтинга на одну ступень на ближайшем пересмотре.
❗️Риски
1. Рост краткосрочной и долгосрочной задолженности по кредитам и долговым ценным бумагам на 235 и 226 процентов соответственно.
2. Рост процентов к уплате на 232%
3. Рост управленческих расходов на 112%
4. Рост прочих расходов на 241%
5. Рост процентов по долговым обязательствам на 215%
Вывод
Относительно крепкий эмитент из ВДО сегмента, входит в Lime Credit Group, так что, при необходимости, может получить холдинговую поддержку.
Взгляд на облигации
Эмитент предлагает средний YTM 26% по своим выпускам, что вполне интересно, но главный вопрос - чем это лучше Лайм займа? Там и рейтинг выше, и YTM 25%, и рейтинг собственной кредитоспособности лучше.
Предыдущие разборы
$RU000A107795 $RU000A104AX8 $RU000A105AJ4 $RU000A106CJ8
$RU000A108CC9 $RU000A1020S0 $RU000A103RJ3 $RU000A1047S3
#интел_коллект #коллекторы #вдо #облигации #анализ_отчетности
2 500 ₽ на балансе. Заберу ОФЗ или Акции
Облигации «Каршеринг Руссия» 30 апреля с купоном 23.00% (001Р-08)
🚘 ПАО «Каршеринг Руссия» (Делимобиль) — ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой на конец сентября 2025 года насчитывал 30 тыс. машин. Компания имеет собственное технологическое решение по распределению и тарификации аренды автомобилей, а также выстраивает свои обслуживающие мощности, что является конкурентным преимуществом.
Сбор заявок 30 апреля
11:00-15:00
размещение 6 мая
Наименование: КарРус-001Р-08
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА, прогноз «Негативный»)
Купон: до 23.00% (ежемесячный)
Срок обращения: 3 года
Объем: 1 млрд.₽
Амортизация: да (24, 28, 32, 36 купон по 25%)
Оферта: нет
Номинал: 1000 ₽
Организатор: Газпромбанк и Совкомбанк
Выпуск для всех
✅Читай где удобно: Телеграм | Макс | СмартЛаб
📊 Финансовые показатели
Разбор стартового предложения: ВИС Финанс БО-П12 — Определяем условия апсайда
ВИС Финанс БО-П12 А+ (Обзор на компанию)
• Дата сбора книги заявок: 23 апреля 2026
• Дата размещения: 28 апреля 2026
• Средняя доходность в данной рейтинговой группе (А+) при сопоставимой дюрации ~16.3%. При этом доходность предыдущего выпуска эмитента ВИС Финанс БО-П11 $RU000A10EES4 – 17.1%.
• Со стартовым купоном в выпуске ВИС Финанс БО-П12 присутствует премия порядка 200 б.п. (2%) к средней доходности в рейтинговой группе А+ и порядка 130 б.п. (1.3%) к собственному выпуску ВИС Финанс БО-П11.
Премия к собственному выпуску ВИС Финанс БО-П11 будет сохраняться до купона 15.9%.
• Самый длинный выпуск в рейтинговой группе (3 года 6 мес). Эмитент пока не предоставил отчетность за 2025 год, при этом частота выпусков увеличивается, что не добавляет оптимизма по поводу размещения участникам торгов.
Наше мнение:
Считаем, что участие в этом размещении интересно с купоном 16.5% и выше, что транслируется в эффективную доходность 17,81%, при которой будет сохраняться приемлемый апсайд к собственному выпуску ВИС Финанс БО-П11.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#обзор #облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Разбор стартового предложения: ПГК 003Р-04 — Определяем условия апсайда
ПГК 003Р-04 АА (фикс.)
«Первая грузовая компания» (АО «ПГК») — российский частный оператор на рынке грузовых железнодорожных перевозок и разработчик программного обеспечения. Основана в июле 2007 года в рамках реформирования ОАО «РЖД».
Основные клиенты компании — крупнейшие металлургические предприятия и производители минеральных удобрений.
В декабре 2024 года было объявлено, что ВТБ продал 100% акций АО «Аврора Инвест», которое владеет ПГК.
• Дата сбора книги заявок: 23 апреля 2026
• Дата размещения: 28 апреля 2026
• Средняя доходность в данной рейтинговой группе (АА) при сопоставимой дюрации ~15.3%. При этом доходность предыдущего выпуска эмитента ПГК 003Р-02– 16.2%.
• Со стартовым купоном в размещении ПГК 003Р-04 присутствует премия порядка 160 базисных пунктов (1.6%) к средней доходности в рейтинговой группе АА и порядка 70 б.п. (0.7%) к собственному выпуску ПГК 003Р-02 $RU000A10DSL1
Премия к собственному выпуску ПГК 003Р-02 будет сохраняться до купона 15.1%.
• Данная бумага одна из самых длинных в рейтинговой группе АА. Однако, вокруг предыдущего размещения эмитента сформировался неоднозначный рыночный сантимент из-за дополнительного размещения бумаги, который не позволил быстро реализоваться апсайду. Возможно, компания решит повторить такой хитрый маневр.
Наше мнение:
Считаем, что участие в этом размещении интересно с купоном 15.4% и выше, что транслируется в эффективную доходность 16.53%, при которой будет сохраняться приемлемый апсайд к предыдущему выпуску эмитента и к средней доходности в рейтинговой группе АА.
✅️ Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация.
#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
🏠Новые облигации: ЛСР 2Р1. Купоны до 16,5% на 3 года
Кирпично-монолитных купонов желаете? Строительный гигант ЛСР уже завтра соберёт заявки на новый выпуск облигаций. Компания отлично известна на жилищном и на долговом рынке, последний раз размещала облигации ещё в прошлом августе.
Сид сам с незапамятных времен владеет облигами этого эмитента, так что выпуск для разбора определенно любопытный.
🏗Эмитент: ПАО «Группа ЛСР»
🏢ЛСР - крупный строительный холдинг (работает с 1993 г), третий по величине публичный девелопер в РФ (после «Самолёта» и «ПИКа»). Возводит жилье в Москве и МО, СПб, Екатеринбурге и Сочи.
🏛Головной офис компании находится в СПб (как и мой головной офис🦥). ЛСР долгое время был крупнейшим застройщиком Питера по объему текущего строительства, но недавно уступил лидерство Сэтл Групп. Объем строительства на апрель 2026 - 1,243 млн кв. м.
В состав ЛСР входит также дивизион стройматериалов, занимающийся добычей и производством песка, гранитного щебня, бетона, железобетона и кирпича.
⭐️Кредитный рейтинг: A "стабильный" от АКРА (март 2026) и Эксперт РА (декабрь 2025).
💼В обращении 5 выпусков общим объемом 23 млрд ₽. Я делал обзоры на все предыдущие выпуски. На своем ИИС давно держу выпуск ЛСР 1Р8, который погашается уже 13 мая. Очевидно, что в т.ч. для его рефинансирования и берётся новый займ.
📊МСФО за 2025:
🔼Выручка: 252 млрд ₽ (+5,4% г/г). Себестоимость продаж растёт быстрее и увеличилась на 14,5% до 160 млрд ₽. Скорр. EBITDA снизилась на 5,3% до 68,4 млрд ₽.
🔻Чистая прибыль: 10,8 млрд ₽ (-62%). Главная причина резкого падения - фин. расходы, которые взлетели на 49% до 48 млрд ₽.
💰Собств. капитал: 133 млрд ₽ (-5% за год). Активы прибавили 20% и достигли 659 млрд ₽, в основном за счет дебиторки. На балансе 27,7 млрд ₽ кэша (в конце 2024 было 46,3 млрд).
🔺Кредиты и займы: 364 млрд ₽ (+42% за год). Отношение чистого долга к капиталу ухудшилось до 0,89х (по итогам 2024 было 0,52х). Но все равно очень комфортное.
🔺Остатки на счетах эскроу: 218 млрд ₽ (+58% за год). Чистый долг за вычетом остатков на эскроу взлетел до 119 млрд ₽ (+63%). Долговая нагрузка ЧД / EBITDA выросла до 1,74х (в конце 2024 было 1,01х).
⚙️Параметры выпуска
● Объем: 5 млрд ₽
● Купон: до 16,5% (YTM до 17,81%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года
● Оферта: нет
● Рейтинг: А от АКРА и ЭкспертРА
● Выпуск для всех
❗️Амортизация: по 30% в даты выплат 24 и 30 купонов, 40% при погашении.
⏳Сбор заявок - 23 апреля, размещение - 28 апреля 2026.
🤔Резюме: любопытно, но не вау
🏠Итак, ЛСР размещает фикс объемом 5 млрд ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без оферты и с амортизацией крупными мазками ближе к концу срока.
✅Крупный и известный эмитент. Один из крупнейших и старейших застройщиков в РФ с неплохим кредитным рейтингом A.
👉Средненькая доходность. Ориентир купона 16,5% - нормальный по нынешним временам в данной кредитной группе, но от девелоперов обычно ждут дополнительную премию "за риск". Скорее всего, купон ещё и ушатают.
⛔️Ухудшение показателей. Выручка и EBITDA стагнируют, а прибыль рухнула более чем на 60% за 2025 год. Одновременно растут долг и долговая нагрузка. Коэф-т покрытия процентов ICR снизился с 2,17x до 1,31x.
⛔️Отраслевые риски. Из-за непростой макроэкономической ситуации и отмены общерыночных льготных ипотек, перспективы рынка недвижимости на ближайшие годы я бы назвал "сдержанными". Затоваривание нарастает.
💼Вывод: фикс на 3 года без оферты - довольно любопытное предложение по текущим вводным. Долговая нагрузка хоть и прилично выросла за прошлый год, но все равно гораздо ниже 2х. В связи с этим, фин. здоровье ЛСР можно охарактеризовать как "относительно крепкое".
Лично мне выпуск будет интересен при ставке купона от 16%, хотя что-то мне подсказывает, что могут укатать и ниже. У меня есть в портфеле выпуск ЛСР 1Р8, поэтому рассматриваю вариант перекладки этих денег в новый. Возможно, уже из стакана на вторичке.
🎯Другие свежие фиксы: ВК 1Р2 (АА, 14.15%), АБЗ-1 2Р6 (А-, 17.5%), Эталон 2Р5 (А-, 20%), ОДК 1Р1 (А+, 17%), АПРИ 2Р14 (BBB-, 24.75%).
📍Ранее разобрал выпуски ВУШ, Полюс, ОЗОН.
Надежные, Длинные, Выгодные. Подборка корпоративных облигаций от АА и выше
Перед завтрашним заседанием ЦБ по ключевой ставке долговой рынок раскинуло по разным полюсам. Надежные бумаги потащили вверх, а рискованные, после ряда тревожных моментов с эмитентами типа $EUTR и $SGZH, ринулись с ускорением вниз.
Разрыв увеличивается. Плюс ряд крепких эмитентов в последнюю неделю отправились за деньгами частных инвесторов, оттягивая на себя финансовое одеяло.
В процессе разбора бумаг из числа гарантированных уже были рассмотрены #офз, бескупонные #облигации Сбербанка и субфедеральные бумаги регионов России. Остались только корпоративные бумаги, чей рейтинг и положение можно считать устойчивым, и которые эффективно отличаются от аналогичных по доходности на единицу времени:
💸Европлан 001Р-09
● ISIN: $RU000A10ASC6
● Цена: 109,7% или 1097,4₽
● Дата погашения: 14.07.2028
● Ставка купона: 24% (19,73₽)
● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 481,8₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 17,57%
💸Почта России 003Р-03
● ISIN: $RU000A10EA16
● Цена: 103% или 1029,9₽
● Оферта: 28.01.2029
● Дата погашения: 22.01.2036
● Ставка купона: 17,75% (14,59₽)
● Кредитный рейтинг: АА от Акра
● Доходность в день до погашения: ≈ 441,2₽
● Годовая доходность: ≈ 16,09%
💸ВТБ Лизинг 001Р-МБ-04
● ISIN: $RU000A10DTG9
● Цена: 102,9% или 946,7₽
● Дата погашения: 30.11.2028
● Ставка купона: 16,5% (12,48₽)
● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 408₽
● Годовая доходность: ≈ 14,88%
💸ПГК 003Р-02
● ISIN: $RU000A10DSL1
● Цена: 101,8% или 1017,7₽
● Оферта: 26.03.2029
● Дата погашения: 16.11.2030
● Ставка купона: 15,95% (13,11₽)
● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 398,8₽
● Годовая доходность: ≈ 14,54%
💸Авто Финанс Банк БО 001Р-15
● ISIN: $RU000A10C6P6
● Цена: 104,4% или 1044,5₽
● Дата погашения: 09.07.2028
● Ставка купона: 16,75% (13,77₽)
● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 386₽
● Годовая доходность: ≈ 14,08%
💸МБЭС 002Р-04
● ISIN: $RU000A10CC99
● Цена: 101% или 1010₽
● Оферта/Колл-опцион: 29.07.2028
● Дата погашения: 23.06.2035
● Ставка купона: 14,65% (12,04₽)
● Кредитный рейтинг: ААА от Акра
● Доходность в день до погашения: ≈ 383,3₽
● Годовая доходность: ≈ 13,98%
💸Новабев Групп 003Р-03
● ISIN: $RU000A10EMG2
● Цена: 101% или 1010₽
● Дата погашения: 04.03.2029
● Ставка купона: 14,5% (11,92₽)
● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 383,1₽
● Годовая доходность: ≈ 13,97%
💸РЖД БО 001Р-42R
● ISIN: $RU000A10BGF2
● Цена: 108,2% или 1082,2₽
● Оферта/Колл-опцион: 03.04.2029
● Дата погашения: 05.04.2040
● Ставка купона: 17,4% (14,3₽)
● Кредитный рейтинг: ААА от Акра
● Доходность в день до погашения: ≈ 380,9₽
● Годовая доходность: ≈ 13,90%
💸Мэйл.Ру Финанс 001Р-02
● ISIN: $RU000A10EXJ3
● Цена: 100,5% или 1005₽
● Дата погашения: 06.04.2029
● Ставка купона: 14,15% (11,63₽)
● Кредитный рейтинг: АА от НКР
● Доходность в день до погашения: ≈ 380,7₽
● Годовая доходность: ≈ 13,89%
💸Промсвязьбанк 004Р-02
● ISIN: $RU000A10ETQ6
● Цена: 100,7% или 1006,9₽
● Дата погашения: 29.03.2029
● Ставка купона: 14,05% (11,55₽)
● Кредитный рейтинг: ААА от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 374,4₽
● Годовая доходность: ≈ 13,66%
Не инвестиционная рекомендация!
Доходность в секторе надежных бумаг уже менее “вкусная”, а ряд эмитентов и вовсе проигрывает ОФЗ. В данный момент для отыгрыша цикла снижения всё меньше длинных корпоративных бумаг, поэтому в той или иной степени нужно брать на себя риск, ибо спред между рейтинговыми группами ощутимый.
Буду признателен за поддержку, если подборка была полезной!
Присоединяйтесь в Базаре!
Инфляция ушла на дно!
❗️ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 14 ПО 20 АПРЕЛЯ СОСТАВИЛА 0,01% ПОСЛЕ НУЛЯ (0,00%) НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ
Стоило Путину на прошлой неделе задать вопросы, как инфляция сразу пошла вниз
Дисклеймер | Открыть счет в АЛОР БРОКЕР
#новости #экономика #акции #облигации #инвестиции #цб #политика #геополитика
Дебютное размещение облигаций ООО "Идель Нефтемаш" (B+.ru, 250 млн руб., YTM 30,6%)
🏗 На 28 апреля намечено размещение дебютного выпуска облигаций завода нефтепромыслового оборудования Идель Нефтемаш
🏗 Основные предварительные параметры выпуска облигаций Идель Нефтемаш:
— кредитный рейтинг: В+.ru
— 250 млн р.
— 5 лет до погашения (call через 1,5 года)
— купонный период 30 дней
— купон: 27% годовых
— дюрация / доходность: 2,8 года / 30,6% годовых
🏗 Дата размещения — 28 апреля
🏗 Подробнее — в презентации эмитента и выпуска облигаций
__________
❗️Пожалуйста, подайте предварительную заявку на участие в размещении облигаций ООО Идель Нефтемаш:
💬 через телеграм-бот @IvolgaCapitalNew_bot
🔵 через бот для MAX
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Идель Нефтемаш: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39701
Не является инвестиционной рекомендацией.
🔥 Инфляция радует, «длина» растет: +3 купона и новый рекорд. Итоги стратегии (22.04)
День прошел продуктивно — на счет поступили 3 купонные выплаты и 1 амортизация. Благодаря этому стратегия успешно обновила свой максимум по доходности. Весь свободный кэш сразу отправил в работу: распределил между «длиной» и валютным фондом.
Что сегодня на долговом рынке?
🎁 Инфляционный подарок. Свежие данные от Росстата: недельная инфляция замедлилась до 0,01%. Перед заседанием ЦБ это настоящий подарок для «быков». Вероятность снижения ставки на -0,5% теперь выглядит еще выше, а некоторые оптимисты даже начали закладывать -1,0% (хотя я пока смотрю на такой сценарий скептически, но при этом не исключаю его). На этих новостях мы увидели отличный рост по «длине» и по всему рынку облигаций в целом.
⛽️ Евротранс: позитив с нюансом. Компания выплатила 3 купона по биржевым облигациям, что закономерно отправило котировки в верхние планки. Но есть важный момент: по ЦФА информации о погашении пока нет. Сериал продолжается, смотрим, что принесет завтрашний день.
Рынок явно настроен на смягчение риторики регулятора. Позиции в «длине» уже показывают отличную динамику, продолжаем ловить волну 🤝
♻️ Получено выплат в апреле: 37
♻️ Получено выплат в марте: 54
🔥 Стратегия:
https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3
🔥 Памятка по стратегии:
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
Облигации в портфель 💼
Портфель облигаций с учётом:
🔹Соответствуют временному горизонту ожидаемого цикла понижения процентных ставок.
🔹Повышают общую доходность портфеля за счёт регулярности платежей.
🔹Валютные облигации обеспечивают защиту от ослабления курса рубля.
🔹Государственные долгосрочные облигации получают выгоду от падения процентных ставок.
🔹В итоге представленные облигации формируют хорошо диверсифицированную стратегию для текущих рыночных условий.
Облигации для покупки в портфель
ОФЗ 26254: Доходность к погашению (YTM) 14,45%. Выплаты два раза в год.
ОФЗ 26248: Доходность к погашению 14,37%. Выплаты два раза в год. Сбербанк России 001Р-SBER51: Доходность к погашению 14,17%. Ежемесячные выплаты. АБЗ-1 002Р-04: Доходность к погашению 19,14%. Ежемесячные выплаты.
ГТЛК 002Р-12: Доходность к погашению 16,82%.Ежемесячные выплаты.
Почта России 003Р-05: Доходность к погашению 18,16%. Ежемесячные выплаты. Норильский Никель БО-001Р-08-USD: Доходность к оферте 7,38%. Ежемесячные выплаты. Полипласт П02-БО-08 CNY: Доходность к погашению 12,37%. Ежемесячные выплаты. Система АФК 002Р-12:Доходность к погашению 17,37%. Ежемесячные выплаты.
ГТЛК 002Р-11:Доходность к погашению 16,29%.Ежемесячные выплаты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#облигации #офз
Мои финансовые операции на рынке сейчас
Дисклеймер
Данный пост отражает моё субъективное мнение. Как всегда, я не даю инвестиционных рекомендаций и никого не призываю повторять мои действия.
1. Действия на этой неделе
В первую очередь я обратил внимание на сектор финансов:
· Сбер $SBERP
· Т-Технологии $T
Покупаю как под дивиденды, так и под будущий рост.
2. Портфель ИИС
В своём ИИС-портфеле решил немного усреднить позицию X5 Retail $X5 на купоны от «Селигдара» выпуск $RU000A10C5L7
Кстати, у этого эмитента есть довольно неплохие, на мой взгляд, бумаги.
Тут же, на ИИС, получил выплату по ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 , что не может не радовать.
3. Энергетика
Поступления от ОФЗ и купонов направил в энергетический сектор.
· Недолго думая, докупил пару лотов «Россети Ленэнерго» (прив.) $LSNGP — буквально на 7000 ₽.
· На прошлой неделе набрал на 40 000 ₽ пополам $MRKS и $MRKP : что-то беру под рост, что-то под дивиденды.
Планирую набрать энергетиков как следует. В мои планы ещё входит набор $IRAO
4. Общая концепция
Продолжаю наращивать долю в акциях. Их долю уже поднял до 7,15%, что при моём бюджете — довольно существенная сумма.
В последнее время всё больше задумываюсь об инвестировании в фонды (налоговая оптимизация и всё такое). Пока только думаю об этом.
5. Альтернативная стратегия и подстраховка
Как и рассказывал ранее, в качестве дополнительной подстраховки решил открыть ПДС (программу долгосрочных сбережений).
Гарантий, конечно, нет, но если пытаться как-то подстраховать старость — вроде неплохой вариант. А если вдруг до старости дожить не получится, то хоть родственники смогут унаследовать средства.
6. Концепция трат (остаётся прежней)
· Все покупки — только по плану и только с кешбэком, желательно по кредитной карте с льготным периодом.
· Деньги с поступлений (подушка безопасности) — на накопительном счёте, перекладываю в банки с повышенной ставкой.
· Продолжаю учёт расходов.
· 2 кредитные карты пришлось закрыть: банки сильно порезали лимиты и ухудшили условия — пришлось попрощаться.
7. Важное напоминание
Ваши деньги — только ваша ответственность!
😇А больше об инвестициях, финансах и экономии — в моём блоге. 😇
Конкретная практика и лайфхаки, а не бесполезная теория 😃
#инвестиции #акции #облигации #долгосрок #новичкам #чтокупить
ВИС Финанс БО-П12: до 18,39% на 3,5 года с премией к рынку. Мои условия сделки
Еще и двух месяцев не прошло, а эмитент опять в очереди за деньгами. И это логично: на горизонте четырех месяцев надо гасить два выпуска на 3,5 млрд рублей — без новых средств не обойтись. Давайте посмотрим на условия старта от «Вис Финанс» и оценим, есть ли в них реальная выгода на фоне других долговых инструментов на рынке. Поехали!
Группа "ВИС" - холдинг, который ведет операционную деятельность с 2000 года, работает в основном с использованием механизма государственно-частного партнёрства.
За время работы компания построила около сотни крупных объектов энергетической, промышленной, транспортной, социальной и нефтегазовой инфраструктуры в 23 городах России и Европы.
Параметры выпуска Вис Финанс БО-П12:
• Рейтинг: ru A+ (прогноз «Стабильный») от Эксперт РА, АА- (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем: не более 2,5 млрд рублей
• Срок обращения: 3,5 года
• Купон: не выше 17,00% годовых (YTM не выше 18,39% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется
• Дата сбора книги заявок: 23 апреля 2026
• Дата размещения: 28 апреля 2026
Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года:
• Выручка: 23,1 млрд руб. (-14,4% г/г) в 2024 году выручка была почти 50 млрд руб.
• EBITDA: 10,7 млрд. руб. (рост +15,8% г/г)
• Чистая прибыль: 1,1 млрд. руб. (-57% г/г).
• Капитал: собственный капитал 16,3 млрд руб.
• Долг: 75,8 млрд руб. (с учетом проектного долга)
• Чистый долг/EBITDA: 5,14х (было 6х)
Несмотря на высокий уровень долговой нагрузки, важно понимать структуру обязательств Группы ВИС. Часть из них — это проектные кредиты под конкретные государственно-частные проекты.
По сути, эти займы обслуживаются за счёт госбюджета и платежей государства по концессионным договорам. То есть компания возвращает их не из собственного кармана — за неё платит заказчик. Поэтому такие долги не считаются корпоративными и не несут для инвесторов прямого риска.
В обращении находятся 9 выпусков биржевых облигаций компании на 19,5 млрд рублей:
• ВИС ФИНАНС БО-П11 $RU000A10EES4 Доходность: 16,98%. Купон: 17,00%. Текущая доходность: 16,39% на 2 года 9 месяцев
• ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634 Доходность: 16,68%. Купон: 17,00%. Текущая доходность: 16,52% на 2 года 2 месяца
Что готов предложить нам рынок долга:
• ОДК 001P-01 $RU000A10ES32 (16,98%) А+ на 2 года 10 месяцев
• Р-Вижн 001Р-03 $RU000A10EKZ6 (15,56%) А+ на 2 года 10 месяцев
• Селектел 001Р-07R $RU000A10EEZ9 (14,80%) А+ на 2 года 9 месяцев
• Совкомбанк Лизинг БО-П17 $RU000A10DTS4 (15,11%) АА- на 2 года 7 месяцев
• Инарктика 002Р-04 $RU000A10DHX9 (14,96%) А+ на 2 года 6 месяцев
• ТрансКонтейнер П02-02 $RU000A10DG86 (16,69%) АА- на 2 года 6 месяцев
• ХК Новотранс 002P-01 $RU000A10DCF7 (15,58%) АА- на 2 года 5 месяцев
• Селигдар 001Р-08 $RU000A10DTF1 (16,51%) А+ на 2 года 1 месяц
• АФК Система 002P-06 $RU000A10DPW4 (16,15%) АА- на 2 года
Что по итогу: Основные риски здесь типичны для инфраструктурного сектора — зависимость от госфинансирования и чувствительность к ставкам, но они нивелируются статусом компании и поддержкой государства.
Операционная деятельность стабильна, но держать руку на пульсе всё же придется: ключевые моменты для мониторинга — динамика развития бизнеса и способность компании эффективно управлять долговой нагрузкой.
В целом предложение выглядит интересно и дает рыночную премию с учётом кредитного качества эмитента. При итоговом купоне не ниже 16,5% готов буду впервые добавить эмитента в свой облигационный портфель.
Плюс работает льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) — достаточно продержать бумаги не менее 3 лет. Тем, кто пока сомневается, лучше дождаться годового отчёта за 2025 год, чтобы видеть полную картину. Решение за вами, а свою планку по цене входа я обозначил.
Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Облигации или акции: почему сейчас хочется выбрать защиту, а не риск?
⚖️ Друзья мои, не знаю как вы, а я в последнее время всё чаще ловлю себя на мысли, что хочется сместить фокус в сторону рынка облигаций, а не акций. Если раньше мы охотились за «ракетами» и искали потенциальные «иксы», то сейчас на первый план выходит скорее сохранение капитала и фиксация доходности, нежели его преумножение.
Облигации «Первая Грузовая Компания» 23 апреля с купоном 15.75% и КС+2.75% (003P-04 и 003P-05)
🚆 АО «Первая Грузовая Компания» – частный оператор железнодорожного подвижного состава, работающий на территории РФ и стран СНГ.
Сбор заявок 23 апреля
11:00-15:00
размещение 28 апреля
Выпуск 1
Наименование: ПГК-003P-04
Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
Купон: до 15.75% (ежемесячный)
Срок обращения: 3.4 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
Номинал: 1000 ₽
Агент по размещению: ИК Табула Раса
Выпуск для всех
Выпуск 2
Наименование: ПГК-003P-05
Рейтинг: АА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
Купон: до КС+275 б.п. (ежемесячный)
Срок обращения: 2.5 года
Амортизация: нет
Оферта: нет
Номинал: 1000 ₽
Агент по размещению: ИК Табула Раса
Общий объем: 15 млрд.₽
Выпуск для всех
✅Читай где удобно: Телеграм | Макс | СмартЛаб
📊 Финансовые показатели
Разбор стартового предложения: Медскан 001Р-02 — Определяем условия апсайда
Коллеги, приветствую! Продолжаем выборочно выпускать обзоры первичного долгового рынка в обновлённом формате. Сегодня речь пойдет о компании: Медскан
Коротко о сути: к стандартному анализу финздоровья и рейтингов мы добавляем регулярные точечные сравнения — как стартовые условия нового размещения выглядят относительно уже торгующихся на вторичке выпусков.
📍 Медскан 001Р-02 А (Обзор на компанию)
• Дата сбора книги заявок: 22 апреля 2026
• Дата размещения: 28 апреля 2026
• Средняя доходность в данной рейтинговой группе (А) при сопоставимой дюрации ~17.5%. При этом доходность предыдущего выпуска эмитента Медскан 001Р-01 – 16%.
• Стартовые параметры (КБД Мосбиржи на сроке 2 года + 400 б.п.) транслируются в доходность ~17.54%, что сопоставимо купону 16.25%. Со стартовыми параметрами в размещении Медскан 001Р-02 присутствует премия порядка 150 б.п. (1.5%) к собственному выпуску Медскан 001Р-01 $RU000A10BYZ3 , но отсутствует премия к средней доходности в рейтинговой группе А.
Премия к собственному выпуску Медскан 001Р-01 будет сохраняться до купона 14,9%.
• Компания имеет не самое лучшее финансовое состояние, однако, она наполовину принадлежит Росатому, что формирует вокруг нее положительный рыночный сантимент.
Наше мнение:
Считаем, что участие в этом размещении интересно с купоном не ниже 15.5%, что транслируется в эффективную доходность 16.65% (КБД Мосбиржи на сроке 2 года + 330 б.п.), при которой будет сохраняться приемлемый апсайд к предыдущему выпуску эмитента.
Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация.
#облигации #обзор #аналитика #купоны #инвестор #инвестиции #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
популярный пост
ТОП-10 ОФЗ: подборка
Сделала подборку самых надежных облигаций на рынке - это гос. облигаций.
Чем они интересны?
Хороший купон + есть потенциал роста тела.
Можно либо заработать на среднесроке, либо зафиксировать себе высокий доход на несколько лет вперёд.
Я практически все держу из этого списка и докупаю на просадках.
1. ОФЗ 26253
Ставка купона: 13%
Лет до погашения: 12,5 лет (дата погашения: 06.10.2038)
Эффективная доходность к погашению: 14,6%
2. ОФЗ 26250
Ставка купона: 12%
Лет до погашения: 11,1 лет (дата погашения: 10.06.2037)
Эффективная доходность к погашению: 14,6%
3. ОФЗ 26254
Ставка купона: 13%
Лет до погашения: 14,5 лет (дата погашения: 03.10.2040)
Эффективная доходность к погашению: 14,6%
4. ОФЗ 26245
Ставка купона: 12%
Лет до погашения: 9,4 лет (дата погашения: 26.09.2035)
Эффективная доходность к погашению: 14,6%
5. ОФЗ 26247
Ставка купона: 12,25%
Лет до погашения: 13,1 лет (дата погашения: 11.05.2039)
Эффективная доходность к погашению: 14,5%
6. ОФЗ 26246
Ставка купона: 12%
Лет до погашения: 9,9 лет (дата погашения: 12.03.2036)
Эффективная доходность к погашению: 14,5%
7. ОФЗ 26248
Ставка купона: 12,25%
Лет до погашения: 14,1 лет (дата погашения: 16.05.2040)
Эффективная доходность к погашению: 14,5%
8. ОФЗ 26244
Ставка купона: 11,25%
Лет до погашения: 7,9 лет (дата погашения: 15.03.2034)
Эффективная доходность к погашению: 14,4%
9. ОФЗ 26252
Ставка купона: 12,5%
Лет до погашения: 7,5 лет (дата погашения: 12.10.2033)
Эффективная доходность к погашению: 14,3%
10. ОФЗ 26249
Ставка купона: 11%
Лет до погашения: 6,2 лет (дата погашения: 16.06.2032)
Эффективная доходность к погашению: 14,1%
Сохраняйте подборку
Новостная колонка 22.04
🟠За первый квартал инвестиции в площадки под девелопмент в России упали на 31% (Ъ)
🟠Морской экспорт российской нефти вырос на 22% за неделю (Ъ)
🟠Осенью в России должна заработать система быстрого перевода ценных бумаг самому себе. Депозитарий СПБ Биржи будет участвовать в этом (РБК)
🟠Рынок корпоративных венчурных инвестиций в России сократился в 4 раза (Ведомости)
🟠Фермеры просят правительство отменить экспортные пошлины на зерно (Известия)
🟠Мировой профицит меди в 2026 году достигнет 490 тысяч тонн (Finestia)
🟠Текущий год может стать переломным для мировых авиаперевозок: сочетание энергетической нестабильности, дефицита авиакеросина и геополитической напряженности создает предпосылки для масштабного передела рынка (Известия)
🟠Минэнерго РФ подготовило проекты соглашений с нефтяниками о поставках топлива на внутренний рынок (Интерфакс)
Дисклеймер | Открыть счет в АЛОР БРОКЕР
#новости #экономика #акции #облигации #инвестиции #цб #политика #геополитика
📆 Отчёт по сделкам: 20 апреля.
💰 Пополнение: +8000 ₽. 🛒 Покупки: ✅ Электрорешения; ✅ Айди_Коллект; ✅ ТД_РКС; ✅ НСКАТД; ✅ Алтимейт. 💸 Начислены купоны от: ✅ Яндекс. «Пополнил, купил, купон получил — день прошёл не зря.» ⚙️📬 Общая сумма за апрель купонами: 3701,48 ₽. #облигации #купоны